Roll estratégia de opções

Opções Roll Up.

DEFINIÇÃO de 'Opções Roll Up'

O movimento de uma posição de opção para outra que tem um preço de exercício mais elevado. Um roll up é uma ação de negociação em que um investidor ou comerciante fecha uma posição de opção aberta ao mesmo tempo que abre uma nova posição de opção que tem um preço de exercício mais alto ou uma expiração diferente, ou ambos. Um roll up normalmente é executado se um investidor é otimista em um instrumento subjacente, como um estoque, e ele ou ela acredita que o preço aumentará. Este é o oposto de um "roll down" no qual um investidor fecha simultaneamente uma posição e abre outra com um preço de exercício menor.

BREAKING DOWN 'Opções Roll Up'

Se o novo contrato envolver um preço de exercício superior e uma data de validade posterior, a estratégia é chamada de "roll-up e forward". Se o novo contrato é um com um preço de exercício mais baixo e mais tarde data de validade, ele é chamado de "roll-down and forward". Um roll up é uma das várias estratégias de opções para o rolamento, que está entrando em uma nova posição ao mesmo tempo que fecha um existente. Os comerciantes de opções usam estratégias de rolamento para responder às mudanças nas condições do mercado e garantir lucros, limitar perdas e gerenciar riscos.

Estratégia de Opções Binárias de Rollover.

A maioria dos comerciantes de opções binárias bem conhecidas permitem que os comerciantes usem uma estratégia realmente grande que apóie as atividades comerciais - seu nome é "rollover". Se você é um especialista, então você deve saber que esse recurso é bastante útil, especialmente se ele é usado com sabedoria e corretamente. É o melhor assistente no caso de você querer melhorar seus lucros. Por outro lado, se você não sabe como usá-lo, pode gravar grandes perdas. Neste artigo, mostraremos como usá-lo da maneira correta.

O conceito central desta estratégia baseia-se na limitação de perdas. Graças a este recurso, os comerciantes terão mais uma ferramenta que pode ajudá-los a salvar o dia no caso de as posições atualmente abertas estarem prestes a falhar. Embora toda a estratégia de rolagem possa parecer muito simples, você deve ter cuidado ao usá-lo e você deve seguir algumas regras antes de aplicá-la. Essas regras são:

1. Execute a estratégia de rollover somente no comércio ao vivo e somente quando você estiver registrando a perda.

2. O rollover pode ser implementado apenas uma vez por troca.

3. Se você deseja utilizar um rollover, você deve saber que há uma comissão que será cobrada pelos corretores. Normalmente, é tão alto quanto 30% do valor comercial.

4. A maioria dos corretores lá fora permitirá que você execute rollover em posições que tenham menos de 20 minutos antes do vencimento.

5. Assim que você selecionar rollover, o tempo de expiração será geralmente estendido para o próximo disponível.

Você precisa ter alguma experiência com negociação de opções binárias porque operar com rollover requer habilidade porque não há 100% de sucesso. No entanto, rollover pode salvar o dia no caso de você estar prestes a perder as posições que você já abriu.

Aqui é um exemplo, para tornar tudo mais simples. Digamos que você executou uma opção binária do tipo CALL com base no par de moedas GBP / USD. Você depositou 200 $ e o preço de exercício foi de 1.5100, enquanto o horário de vencimento foi fixado em 4.00PM GMT.

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A hora é 3.30PM GMT e você vê que sua posição atual está gerando perda porque o valor atual é 1.5085. Graças à sua experiência, você realizou análises técnicas e fundamentais que mostraram que, na última hora, o par começou a se reunir fortemente.

Em tais circunstâncias, pode não ser uma má idéia prolongar o tempo de expiração, digamos, 2 horas. Isso pode ser facilmente alcançado usando a estratégia de rolagem. Isso pode realmente ajudá-lo e trazer seus lucros e, eventualmente, maximizá-los.

Um Exemplo Demonstrando Quando e Como Usar o Rollover.

Todos aqueles que seguem eventos fundamentais suportam a execução da opção binária CALL com base no par de moedas de EUR / USD. "A moeda única vem estendendo seus ganhos em relação ao dólar e o resultado disso é um leilão de dívida espanhola e liberação de dados económicos encorajadores da China. 14; 00 GMT foi escolhido como o tempo de validade e uma aposta de 100 $ foi depositada.

Pressione o botão enviar e a transação começa. Agora o comércio está em tempo real.

Falta 20 minutos antes da expiração e a posição não está gerando lucros. No entanto, a análise fundamental mostra que, na última hora, o par de moedas começou a aumentar acima do preço de abertura. Este é um bom momento em que você pode usar a estratégia de rolagem. Isso permitirá que você aumente o tempo de vencimento e, eventualmente, obtenha lucro recorde. Não se esqueça de que geralmente há uma comissão de 30 $ para este serviço.

Quando o novo tempo de expiração terminou, o par de moedas conseguiu terminar acima do preço de abertura inicial e, dessa forma, você está no status "in-the-money".

Graças ao uso de rollover você conseguiu gerar bons lucros. Um pagamento de 234 $ foi arrecadado e tudo isso graças a essa estratégia. Claro, você deve tentar reduzir seu risco e diminuir suas despesas ao invés de apenas sonhar como aumentar os lucros - esta é a coisa mais importante que você precisa aprender quando se trata de negociação binária online.

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Michael é um comerciante e analista de mercado ativo. Ele participou de pesquisas sobre sistemas de negociação de tendências.

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Uma introdução ao rolamento.

Rolling é uma das maneiras mais comuns de ajustar uma posição de opção. É possível rolar uma posição de opção longa ou curta, mas aqui nos focaremos no lado curto.

Quando você decide rolar, você mudou sua visão do estoque subjacente e teme que suas opções curtas sejam atribuídas. O objetivo é adiar a atribuição, ou mesmo evitá-la completamente. É uma técnica avançada, e é uma pessoa que você precisa entender completamente antes de executar.

Quando você rola uma posição curta, você está comprando para fechar uma posição existente e vender para abrir uma nova. Você está ajustando os preços de exercício em suas opções e / ou & ldquo; rolling & rdquo; A expiração mais adiante no tempo. Mas o rolamento nunca é garantido para funcionar. Na verdade, você pode acabar compondo suas perdas. Então fique com cuidado e não fique ganancioso.

Para ajudá-lo a entender o conceito de rolamento, discutiremos o processo de rolar três posições básicas: uma chamada coberta, uma colocação segura em dinheiro e uma chamada curta. Esta é apenas uma introdução a como o rolamento funciona, então os exemplos são um pouco simplificados.

Há um pouco mais de opções de linguagem nesta seção do que em outros lugares do site. É seguro assumir se você não entender completamente a terminologia, você deve aprender mais sobre as opções antes de tentar essa manobra.

Uma Introdução ao Rolling Rolling a Call Covered Rolling a Cash-Secured Put Rolling Short Call Spread O que é Early Exercise.

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

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Rolar para a frente.

O que significa 'Roll Forward' significa.

Avançar refere-se à extensão do vencimento ou vencimento de uma opção, contrato de futuros ou adiantamento, fechando o contrato inicial e abrindo um novo contrato de longo prazo para o mesmo ativo subjacente ao preço de mercado então vigente. Um roll-forward permite que o comerciante mantenha a posição de investimento além do prazo de vencimento inicial, uma vez que as opções e os contratos de futuros possuem datas finais de validade. Geralmente é realizado pouco antes do vencimento do contrato inicial e exige que o ganho ou perda no contrato original seja resolvido.

BREAKING Down 'Roll Forward'

O procedimento avançado varia de acordo com os diferentes instrumentos financeiros.

Um roll forward pode ser feito usando o mesmo preço de ataque para o novo como o antigo, ou uma nova greve pode ser configurada. Se o novo contrato tiver um preço de exercício superior ao contrato inicial, a estratégia é chamada de "roll up", mas se o novo contrato tiver um menor preço de exercício, ele é chamado de "roll down". Essas estratégias podem ser usadas para proteger lucros ou proteção contra perdas.

Por exemplo, considere um comerciante que tenha uma opção de compra que expira em junho com um preço de exercício de $ 10 na Widget Company, quando as ações estão negociando em US $ 12. À medida que a opção de compra se aproxima da expiração, se o comerciante continuar a ser otimista na Widget Company, ela pode optar por manter sua posição de investimento e proteger os lucros vendendo a opção de compra de junho ou comprando simultaneamente uma opção de compra que expira em setembro com um preço de exercício de $ 12. Este "roll up" para um preço de ataque mais elevado reduzirá o custo do cargo, protegendo parte dos lucros da estratégia inicial.

Os contratos de câmbio a prazo geralmente são revertidos quando a data de vencimento se torna a data do local. Por exemplo, se um investidor comprou euros em relação ao dólar americano em 1.0500 para valor em 30 de junho, o contrato será lançado em 28 de junho ao entrar em um swap. Se a taxa spot no mercado for 1.1050, o investidor venderia o mesmo número de euros a essa taxa e receberá o lucro em dólares em 30 de junho; o euro seria líquido para zero sem movimento de fundos. O investidor entraria simultaneamente num novo contrato a prazo para comprar o mesmo montante de euros para a nova data de valor a prazo; a taxa seria a mesma taxa spot de 1.1050 mais ou menos os pontos de avanço para a nova data de valor.

Uma posição de futuro deve ser encerrada antes do primeiro dia do aviso, no caso de contratos com entrega física, ou antes do último dia de negociação, no caso de contratos liquidados em dinheiro. O contrato geralmente é vendido por dinheiro, e o investidor compra simultaneamente o mesmo valor do contrato para o próximo mês da frente.

Vertical Roll & # 8211; Como rolar uma posição de opção.

Por Ron Ianieri.

Eu já não negoço ações comerciais. Não é que eu tenho o coração destruído pelo & ldquo; um que escapou. & Rdquo; Mas, deixe-se enfrentar, mais posições do que não, você vai dar dor em um momento ou outro.

E aqueles que lhe dão o maior sofrimento provavelmente são os que deixam o valor no momento em que você os compra. (Embora isso seja muito frustrante, também!) Não, os que mais provocam a sua confiança, bem como a sua rentabilidade, geralmente são os que começaram como vencedores e, em seguida, tomaram uma volta para o pior.

Então, em vez disso, troco opções. Simplesmente, eu gosto de colocar a menor quantidade de capital em risco para a melhor recompensa potencial possível. Mas, além desse benefício incrível de usar opções, eu não tenho que desistir de uma posição vencedora para capturar meus lucros, porque existe uma estratégia que me ajuda a bloquear os lucros, reduzir meu risco e manter meu posição.

Este é o lugar onde o verdadeiro poder das opções entra em jogo. É isso que separa as opções de todas as outras formas de investimento nos mercados financeiros: a técnica de rolagem.

O que significa rolar uma opção?

Rolling é conhecido como um & ldquo; continuation & rdquo; técnica. Em outras palavras, nós somos & ldquo; continuando & rdquo; em uma posição bem sucedida. Se isso não for interrompido, não conserte e tire-o; Mas ajude-o!

Nosso objetivo é ficar com a estratégia em que estamos atualmente, mas apenas reorganizar as opções que estamos usando para ficar o melhor possível. A definição de ótimo, quando aplicada a uma posição, é que a posição é rentável, rapidamente lucrativa no sentido de que há muita explosão para o dólar e o risco é definido e aceitável.

Para alcançar esse objetivo de otimização constante e consistente da posição, devemos usar a técnica de rolamento.

3 maneiras de rolar uma posição de opção.

Existem vários tipos de & ldquo; rolls, & rdquo; com cada um abordando uma preocupação ligeiramente diferente.

Rolo horizontal: movendo uma opção de mês para mês na mesma greve.

Rolo vertical: movendo uma opção de uma greve para outra no mesmo mês.

Diagonal Roll: combina as características e virtudes dos rolos verticais e horizontais.

Na estratégia de substituição de estoque, normalmente, o rolo vertical é aquele que é mais freqüentemente usado e mais importante.

Conforme afirmado, o rolo vertical permite que você bloqueie os lucros e menor risco, mantendo o mesmo tamanho de posição. Ao abordar as preocupações de lucro e risco, você terá uma oportunidade muito mais fácil e melhor de seguir a totalidade do estoque sem arriscar os lucros já acumulados na opção.

Com a técnica do rolo, seu medo de perda é melhorado e controlado, permitindo que você fique muito mais confortável com o estoque e, portanto, muito mais paciente jogando todo o comprimento do movimento.

Como usar a técnica de rolamento vertical.

A técnica de rolamento vertical é realmente bastante simples de usar. Um investidor vende sua posição de opção atual e compra a mesma quantia de outra greve no mesmo mês. Em outras palavras, um rolo vertical simplesmente se refere a mover seu preço de ataque para cima ou para baixo à medida que o estoque se move.

À medida que um estoque subiu no preço, você encerra sua posição de chamada atual e move-se para um preço de exercício mais alto. Ou, se o estoque cair, você encerra sua posição atual de colocação e desça para um preço de ataque mais baixo.

Deixe-nos dar uma olhada em alguns dos possíveis negócios onde poderíamos usar essa poderosa técnica.

Deixe-nos dizer que nossa empresa favorita, a ABC Corp., está negociando em US $ 46. Deixe-nos dizer que o ABC é um estoque bancário que é destinado a cair. (Eu sei, não muito longe da imaginação!)

Então, talvez nós compramos o ABC Dec 50 Puts, que estão negociando cerca de US $ 5,10 com um delta de 75. (Delta mede a mudança no preço de uma opção com um movimento correspondente no estoque. Se o estoque mover $ 1, a opção com um delta 75 imitará 75% desse movimento de US $ 1, ou 75 centavos.)

Então, em vez de vender o estoque curto, se o seu corretor o permitiu, você teria comprado o ABC Dec 50 Put. E, para o propósito deste exemplo, deixe-nos dizer que compramos cinco contratos.

A propriedade desses cinco contratos de colocação nos daria o direito, mas não a obrigação, de vender 500 ações do ABC em US $ 50 para outra pessoa antes ou em vencimento em dezembro.

Deixe-nos dizer que o estoque cai para US $ 41,77. Nossos lugares, aqueles que somos longos e mdash; os cinco ABC Dec 50 Puts & mdash; Cada um agora vale US $ 8,60 com um delta de 89. Estamos atualmente sentados em um lucro de US $ 3,50, ou um retorno de 69%.

Você pode querer ganhar dinheiro enquanto o dinheiro é bom, certo? Mas e se ficar ainda melhor?

Você deveria pegar o dinheiro e correr, ou há uma maneira melhor?

Um argumento muito bom pode ser feito apenas para tirar o lucro agora. No entanto, um argumento forte pode ser feito que ABC tem muito mais espaço para descer.

Então, vamos fazer os dois rodando!

Para rolar, devo determinar a opção correta para rolar. Lembre-se, começamos essa posição comprando uma opção que tinha 75 delta e um preço em torno de US $ 5,10.

Atualmente, nossa opção é negociada em US $ 8,60, então vamos vender os cinco contratos em US $ 8,60 e, simultaneamente, comprar outro depósito de dezembro, a saber, o ABC Dec 47 Puts, negociando a US $ 6,10 com um delta de 76.

Agora, fechamos nossos ABC Dec 50 Puts e agora estamos no ABC Dec 47 Puts, que estão negociando em cerca de US $ 6 com um delta de 76. Eles certamente parecem muito parecidos com a posição que você começou com o ABC Dec 50 Puts . Ao mudar para o ABC Dec 47 Puts, estamos basicamente voltando para a mesma posição com a qual começamos.

No entanto, o comércio que acabamos de fazer, o rolo, foi realmente executado através de uma propagação vertical. Nós vendemos os cinco ABC Dec 50 Puts e compramos cinco ABC Dec 47 Puts.

Simplesmente executamos um spread de crédito. Recebemos um crédito no valor de US $ 2,50. Este crédito que recebemos é, de fato, parte do nosso lucro que fizemos em nosso ABC 50 de dezembro, quando o estoque caiu de cerca de US $ 46 para cerca de US $ 41.75.

Além disso, ao invés de ter todo o nosso lucro de US $ 3,50 no mercado e em risco, temos apenas US $ 1 de nosso lucro no mercado em risco. O outro US $ 2,50 do nosso lucro está em nosso bolso (ou seja, em nossa conta em dinheiro) e fora do caminho do dano através do crédito que recebemos do nosso rolo.

Nós bloqueamos a maioria dos nossos lucros e diminuímos o risco de exposição a um movimento adverso do estoque!

Podemos continuar a fazer esta técnica de rolamento durante o tempo que as ações negociam.

O segredo para saber quando rolar.

Você pode estar se perguntando quando saberia executar a técnica de rolagem. Bem, há uma regra de ouro: tome nota especial do delta na opção que você começa e role uma vez que o próximo delta da greve de ataque coincide com o delta de sua opção original.

Por exemplo, se você começar com uma opção 75-delta, você rola uma vez que o próximo ataque (se comprar chamadas em um estoque crescente) ou para baixo (no caso de comprar coloca em estoque) atinge 75 delta.

A quantidade de delta que você deseja comprar depende de você. Dê uma olhada na cadeia de opções do estoque em questão e pense em sua relação risco-recompensa. Mas lembre-se de que uma chave para retornos consistentes é consistente na forma como você gerencia suas posições.

E mesmo se o seu & ldquo; rolled & rdquo; A posição começa a ir contra você, você pode pegar o dinheiro e correr, ou pode reajustar sua posição. Essa é a verdadeira beleza das opções & mdash; Não importa qual é a direção em que o estoque está entrando, porque você pode ganhar dinheiro com ele, pois ele corre, novamente como ele cai, e novamente se / quando ele volta!

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2018/03 / rolling-an-option-position /.

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